机械制造铁路设备等新型转型装备荐股的

机械制造：铁路设备等新型转型装备 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

1、本月组合：北方创业、海特高新、中航电子、新天科技、隆华节能、南风股份、潍柴重机、林州重机2、核心股池：北方创业、海特高新、威海广泰、中航电子、中鼎股份、新天科技、隆华节能、南风股份、潍柴重机、林州重机、洪都航空、机器人、恒泰艾普、通源石油、博林特、新研股份、南方泵业、四创电子、晋西车轴、鼎汉技术 、上周邮件/报告：

【中鼎股份】收购德国KACO强化高端油封业务,关注OPOC环保发动机产业化进程,持续推荐。

【潍柴重机】业绩拐点显现；公司受益长江经济带黄金水道建设、内河船型标准化补贴；持续推荐。

【林州重机】业绩拐点显现，加快转型升级，持续推荐。

【天地科技】一季度业绩略超预期；中煤科工资本运作将带来业绩、估值双提升；维持谨慎推荐。

4、上周交流/调研：

【林州重机】业绩拐点确定，将加快转型升级（能源装备综合服务商、机器人、高端安防等），维持推荐。

74392 5、下周调研：

【天地科技】

6、近期重点关注事项：（1）铁路投资重回历史高点，中国铁路总公司4月 0日召开会议，再度调整今年的铁路固定资产投资计划，调整后今年的铁路投资总额将达到8000亿元以上，比201 年实际投资增长20%；2014年设备投资额由1200亿增至14 0亿以上，比201 年增长 8%；今年铁路投资超预期，预计未来2年将具一定的可持续性；利好铁路设备行业；动车组与大规模货车招标预计5月份启动。我们重点推荐北方创业、鼎汉技术；中国北车/中国南车的防御性增强。

（2）广船国际停牌，中船集团资本运作提速，关注中国船舶、ST钢构及兵器集团等其他军工集团资本运作；（ ）成飞集成预计6月19日前复牌；（4）低空空域管理改革等通航政策进展；威海广泰筹划重大事项（拟筹划购买资产相关事宜）停牌；（5）航空动力增发事项过会；（6） D打印政策；南风股份 D打印项目试投产。

7、行业观点：持续看好国防军工及转型装备；关注传统周期