中航证券建议顺势而为关注资金变化计划

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[摘要]

一、消息面：监管层肯定股市上涨逻辑，本周关注海南博鳌亚洲论坛1.中国证监会 月20日举行例行发布会，就市场关注的一些热点问题作了相应回应。

监管层表态强化了两方面的市场预期，首先，肯定了“资金牛”这一驱动力。证监会发言人邓舸指出近期股市上涨是“市场对经济托底、金融风险可控的认同，使市场流动性充裕、中小企业盈利情况改善综合的反映。”此次表态没有像今年1月份那样警示股市加杠杆风险，表明管理层对于充裕流动性带动的股市较为肯定，市场对于“资金流入股市也是对实体经济支持”的监管层态度进一步强化，随着股市赚钱效应的增加，资金和股市“正向反馈”效应将继续增加；第二，发言人邓舸还指出证监会正在推动A股纳入国际基准指数，结合周小川行长周日在中国发展高层论坛2015年会上表态今年推动人民币资本项目可兑换，监管层的表态表明资本市场的对外开放正在加快进行，“海外市场资金未来会加速流入”这一市场预期也得到强化。

2中国将在2015年博鳌亚洲论坛上发布“一带一路”实施方案。

博鳌亚洲论坛将于 月26日至29日在海南博鳌举行，市场预期“一带一路”将成为此次论坛的核心话题，一批重大工程项目清单有望出台，在监管层此前肯定“改革创牛市”这一说法的背景下，任何有利于经济转型和产业升级政策的出台都将成为资本市场的催化剂，建议重点关注一带一路相关的建筑装饰行业、电力设备、新能源和工程机械板块。