工业综合我军南海军演捍卫海权荐股吧

工业综合：我军南海军演捍卫海权 荐15股 类别： 机构： 研究员：

持仓增6902手至107568手。今日早盘沪期锌主力跟随沪期铜一度短暂上摸日内高位15590元/吨 [摘要]

周报摘要：

本周市场回顾:本周中信军工板块上涨7. 6%，跑赢沪深 00指数6.15个百分点，占据行业涨幅第二位。

本周行业热点:美韩将在韩国部署“萨德”反导系统，称不针对任何第三国。

“萨德”系统部署地点将在数周内公布，驻韩美军部署“萨德”系统最晚2017年年底前完成。

中国指挥与控制学会和中国军民融合技术与产业联盟承办的第二届中国军民融合技术装备博览会于2016年7月4日至6日在北京成功举办，主题为“指挥控制聚焦军事变革、创新创业助力军民融合”。

海军三大舰队的近百艘舰艇和数十架飞机齐聚海南岛至西沙某海域，我国海军实兵实弹进行对抗演习。此次演习出动水面舰艇编队、潜艇、飞机等力量，展现我军空中、水面、水下三维立体攻击能力。

投资策略及重点推荐：本月以来，国际安全形势趋于严峻。中俄结盟趋势加强，美韩同盟逐渐显露，而南海仲裁案宣判在即、美韩“萨德”反导系统部署、我国海军南海军演等事件将进一步催化军工板块。军工板块整体易受事件驱动，我们预计军工板块将有持续上涨趋势。

韩国“萨德”反导系统的背后是美国“东亚再平衡”战略的体现，中国军队要打赢信息化局部战争，必须加强军队信息化建设，加强远洋海军建设。

此外，我们推荐密切跟踪军工国企混合所有制改革及资产证券化、军民融合配套政策和实施方案的发布及实施进度，在军民两用资产比例高、证券化水平低的军工集团和国防信息化“民参军”两个领域，自下而上选择技术创新和市场开拓能力强、具有业绩真实成长和估值安全边际的个股。

军队信息化建设方面，推荐北方导航、中航电子、国睿科技；军工集团改革方面，推荐中国重工、杰赛科技、四创电子；军转民领域，推荐国睿科技（轨道交通）、四川九洲（空管雷达），中航光电（新能源汽车）；民参军领域，推荐细分领域龙头，景嘉微（显控芯片）、高德红外（红外成像）、振芯科技（北斗导航）、威海广泰（空港设备）、海兰信（航海电子）、钢研高纳（高温合金）。

本周投资组合绝对受益率为2.15%，跑输中信军工指数5.21个百分点。下周投资组合保持不变，中航光电、高德红外、景嘉微、国睿科技、振芯科技权重各为20%。

风险提示:军工院所改制和核心资产注入缓慢；军民融合配套措施不到位。