半导体电子设备再掀革新浪潮荐股吧

部分船舶无油可加 半导体、电子设备：再掀革新浪潮 荐12股 -15 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

Type-C接口获苹果新品强力支持，进入加快发展期在苹果 月9日的新品发布会上，新款MacBook最大的突破在于其大胆采用了全新的、且是整个机身唯一的USBType-C接口。USBType-C接口的特点为反正插入使用功能一致，而这个将电源、USB数据传输、DisplayPort、HDMI和VGA五种功能集合于一的五合一接口将替代原先的接口，从而实现了各种接口的高度集成化以及产品的轻薄便携化。苹果此番新产品将引发市场风潮，带动相关外接与转接外围产品的市场需求，因此备受相关厂商瞩目，并将加速导入USBType-C的时程表，业界估计USBType-C商机可望提前至2015下半年浮现。鉴于Type-C相对于旧有接口标准的全方位优势，我们认为，在苹果成为第一家“吃螃蟹”的厂商后，其他的PC以及厂商会迅速跟进。在苹果的引领下，Type-C的普及进度将大大加快。

2014年全球半导体大厂研发支出再扩大ICInsights公布2014年十大半导体厂研发支出排行榜，英特尔(Intel)、高通(Qualcomm)、三星(Samsung)及博通(Broadcom)依旧囊括前四名席次；台积电则以18亿7,400万美元名列第五。联发科在合并晨星后，2014年研发开支大幅增加29%，达14亿 ,000万美元，排名由原本第十四名窜升至第九名。由于产业链下游智能终端的需求日趋旺盛，拉动上游半导体持续产能满载；而日新月异的消费要求促使半导体工艺不断提升、尺寸日益缩小，各大半导体厂商也越发致力于技术研发，不断提高研发支出。

本周电子行业表现回顾本周，A股电子板块表现亮眼，申万电子指数上涨2.94%，跑输大盘1.06%。其中，LED封装和应用、半导体材料以及电池组件板块表现较好，分别上涨10.46%、8.77%以及8.48%。于国内LED照明全面渗透之际，封装大厂聚飞光电业绩爆发、产销两旺。多重利好叠加下，聚飞光电本周大涨17.1 %，领涨大陆LED封装和应用板块。从台股市场来看，中小尺寸LCD、IC载板以及大尺寸LCD板块表现良好，分别上涨2.98%、2. 8%以及1.62%。

推荐组合三安光电、长盈精密、海康威视、欣旺达、得润电子、立讯精密、华天科技、太极实业、振华科技、大华股份、阳光照明、佛山照明。

风险提示行业景气度低于预期；人工和材料成本大幅上涨；价格下跌过快风险。