煤炭石油新人新价值尚未被认识哈

煤炭石油：新人新价值 尚未被认识 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件：中油金鸿借壳上市，燃气行业添新军7月1 日，领先科技公布中油金鸿天然气输送有限公司借壳上市的预案，若获股东大会、商务部和证监会核准通过，则燃气行业将增添一家新的上市公司。

在过去一年 领先科技以截止2010年6月 0日经审计及评估确认的除未偿付的“股转债”债券余额及等额货币现金之外的全部资产及负债作为置出资产，中油金鸿全体股东以其合计持有的截止2010年6月 0日经审计及评估确认的中油金鸿100%股权作为置入资产，两者进行置换；置入资产价值高于置出资产价值的差额由领先科技向中油金鸿全体股东非公开发行股份认购。

中油金鸿100%股权的评估值预计约为2 7914.79万元，领先科技置出资产评估值预计约为18000万元，差额约为219914.79万元；这部分差额，由领先科技发行不超过17771万股股份购买，发行价12. 8元/股。

中油金鸿控股股东新能国际承诺，若置入资产在三个会计年度扣除非经常性损益后的实际净利润，未能达到资产评估报告书中的利润预测数，新能国际应进行补偿；具体补偿方式如下：新能国际将于2012年审计报告出具后二个月内将其本次认购的股份总数按一定比例计算股份补偿数，将该部分股份补偿数由领先科技以一元的价格进行回购。

本次重组完成后，领先科技将成为以天然气长输管道及城市燃气管的建设和运营为主营业务的上市公司。