半导体电子设备关注芯片国产化荐股吧

半导体、电子设备：关注芯片国产化 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

银河电子荐股组合：信维通信、聚飞光电、奥拓电子、三环集团、海康威视、同方国芯、国民技术。港股推荐上海复旦（1 ）。

其中，聚飞光电、奥拓电子年报高送转，继续建议关注高送转逻辑。

半导体：芯片国产化将加速。4月9日，美国商务部发布了一份公告，决定禁止向中国4家国家超级计算机中心出售“至强”(Xeon)芯片。我们预计这一事件将加速芯片国产化速度，尤其是军工、金融及北斗、物联等特定领域，继续强烈看好同方国芯、国民技术！全球半导体景气。国际半导体设备与材料协会(SEMI)公布：2014年全球半导体材料市场规模增长 %，收入增长10%，增长恢复。

安防监控与视屏技术：IPC增速快，占互联入口逻辑明显。海康威视发布一季报，营收增长65%，利润增长52%，超市场预期，我们认为公司业绩持续高增长+向互联转型迅速，价值应重估。

：由于NFC及无线充电成为配臵升级方向，外观件材料从金属向非金属材料延伸，预计中高端机型中陶瓷氧化锆占比将提升，目前主要受限于供应商产能。首推三环集团。

大屏化成趋势。IDC指出，2015年屏幕尺寸仍持续往大尺寸的Phalet挺进，估计占比将由2014年的 1%爬升至 6%。

中国市场智能出货下滑。DIGITIMESResearch的数据显示，2015年Q1，中国智能出货量急剧下滑 0%，国内一线及二线厂商仍在消化库存，一些小品牌厂商业绩远远不及预期。下滑势头从去年第四季度起，2014Q4智能出货量已下滑8%，为 .89亿，其中，智能占整体出货量的比例达到86%。

面板：LTPS面板景气，大尺寸面板景气仍差。IHSDisplaySearch预估，FHD面板在整体面板出货比重将由2014年15.9%快速提升至25.7%，全球掀起LTPS面板投资潮。未来 年将有8座LTPS或AMOLED生产线将陆续投产。

发表有争议的帖子 传感器：传感器市场增速遭下修。ICInsights最近把对年感测器/致动器(actuator)半导体市场成长率的预测值从14%、16%与17%下修到6%、7%与9%。

LED：灯泡价格稳中有降，东南亚LED照明市场景气高。

LED屏市场景气仍好，国内LED大屏市场经过前几年洗牌格局逐步稳固，具备资本平台的公司仍在进一步加速市场集中化，从做屏入口切入广告传媒、赛事运营等业务成为主流。

上周股价表现：上周（4月6日-4月10日）从指数来看，A股电子行业指数上涨1.75%，上证综合指数上涨4.41%，费城半导体指数上涨2.88%，道琼斯工业指数上涨1.66%，台湾电子指数下跌0.60%，台湾加权指数上涨0.18%。