机械制造关注技术变革和产业整合荐股了

机械制造：关注技术变革和产业整合 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周行业观点：尽管上证综指已有将近2个月维持在 ,500- ,600点附近，但次新股仍有超额收益、转型公司涨幅较大。近期我们重点推荐关注的派思股份一度逆市大涨，是对公司在MW级燃气轮机这一高端装备资产注入预期的体现。新的一年已经开始，我们建议投资组合重点关注技术变革和产业整合，重点布局智能制造、铁路设备、医药装备和天然气设备。核心推荐关注楚天科技、派思股份、浙江鼎力、美亚光电、思维列控、永创智能、恒锋工具、博实股份。

上市公司最新研究观点：

【楚天科技】继续强烈推荐，目标价50.00元。短期，预计2015年业绩增速在5%左右，近期收购是在原有联动线基础上增加工程设计、验收资质，以及工业4.0的软件服务能力，尽管对盈利增厚甚微，但对公司的一平台业务能力显著提升。长期，构建制药装备+医疗器械与技术+食品机械三大业务板块，5年内在制药装备和医疗器械与医疗技术领域可预期陆续外延，融入公司整体业务及企业文化中。

【派思股份】立足天然气产业链，从调压站和燃气轮机辅机设备延伸至燃气轮机（控股股东）及天然气发电分布式能源。公司短期受益气价下调，长期受益环保属性，2016年重点关注Opra公司接单情况及公司天然气发电分布式能源项目订单落地情况，继续推荐关注。

【浙江鼎力】租赁商大举进入开拓市场、终端用户渗透率大幅提高，主打产品剪叉平台可以完全替代进口设备且有价格优势、新产线投产可快速放量，大中型租赁商纷纷计划增加采购量，未来三年将是国内租赁商采购的首要选择、甚至是唯一选择。2016年重点关注公司外延收购可能性及军工订单是否有望重启甚至交付。

由比利时的卖家经由货运中介公司第二次到港 【美亚光电】参股中粮工科赢得更大色选机销售市场，长期看好。公司拟使用超募资金5,000万元对中粮工科（中粮集团子公司）进行增资，公司将持有中粮工科4.88%股权，进一步加快了公司布局食品安全检测产业链的进度，参与更广泛的粮油产业链，也给公司色选机设备带来更大的销售市场。我们预计今年利润 . 亿元，未来几年不低于 0%增速。

【博实股份】参股子公司思哲睿的医疗机器人有望在2016年取得产业化突破，关注公司在医疗器械领域其他动向。

【永创智能】第一期员工持股计划29.7 元完成购买220万股，成交金额6,54 万元，完成原计划规模上限的82%。公司专注于智能包装设备及系统集成业务，且自主研发机器人应用到智能包装生产线，实现智能包装设备的软件信息接口统一；其次，国内智能包装与分拣应用领域广、市场空间大，公司发展前景乐观。

【思维列控】优质铁路机车列控系统龙头，具备高成长和外延并购可能性，目前股价对应2016年市盈率估值为 7倍，相对同业估值偏低，建议重点关注。

风险提示：估值、流动性风险，转型不成功的风险。