英两公司签署协议促进项目基础设施权衡

英两公司签署协议 促进FSRU项目基础设施开发和收购

作者：姆姆宝贝

7月10日，据外媒报道，英国InfraStrata plc公司宣布，它已经与Meridian控股公司签署了一项排他性协议，以促进Meridian公司在英国的浮动存储再气化和再装载单元(FSRU)项目的开发和收购。

背景

FSRU项目包括在英格兰西北部坎布里亚郡的Barrow-in-Furness开发一个浮动液化天然气接收港(FLNG)，旨在通过Barrow-in-Furness的国家传输系统(NTS)互连，将经过再气化的天然气直接输送到英国市场。

例如：米色配咖啡色、浅紫或灰配深紫 英国30%的天然气供应预计将来自液化天然气，infrastructure strata董事们认为，天然气市场为FSRU项目等设施的开发提供了强劲的经济信号。FSRU项目目前被认为是英国首个此类项目。FSRU项目预计产能约为500万桶/年，不仅将增加英国天然气供应的安全性，还将有助于平衡天然气络在需求高峰期的供应。

FSRU项目目前已获得Barrow-in-Furness自治市对其近海部分的规划许可和同意，目前正在对其中的基础设施进行详细审查。此外，该项目陆上地面设施(AGIs)和管道所需的地块和地役权已适当获得，或须受子午线持有的选择权协议的行使。

建议和协议的细节

像这样一个典型的FSRU项目将需要大约2.5亿到4亿英镑的资本支出投资，建设周期大约为3到4年。因此,以满意的尽职调查和最后合同,InfraStrata,通过其全资子公司InfraStrata英国能源有限公司将寻求投资者提供必要的项目和投资融资,使FSRU项目的收购,将包括所有上述FSRU项目的资产,除了子午线的所有工程数据积累。据设想，正在寻求的第三方项目投资者将在InfraStrata Energy UK Ltd.收购FSRU项目之前持有InfraStrata Energy UK Ltd.的股权，将InfraStrata减为少数股权。与Islandmagee储气库项目类似，InfraStrata将寻求一个正在进行的项目管理角色，以及FSRU项目的少数股权。

根据协议条款，InfraStrata将拥有至少3个月的排他性(可能会延长)，以便进行必要的技术、商业和监管尽职调查，以确定FSRU项目的可行性。在圆满完成尽职调查后，InfraStrata将在财团投资者和/或项目融资方的支持下，着手安排英国InfraStrata能源有限公司对FSRU项目的正式收购。本协议将在12个月后终止，除非根据协议条款提前终止，且现阶段无法保证对FSRU项目的任何投资或收购最终将继续进行。

根据本协议的条款，如果双方同意在尽职调查阶段之后达成正式的合同协议，则分阶段支付的对价已达成协议如下:

1，向Meridian公司发行2500万股新的基础设施普通股，条件是双方同意签署一份投资意向书，进一步保持独家经营权，并就正式的买卖协议(SPA)进行谈判。

2，子午线的问题进一步7500万新普通股InfraStrata最终投资决策(FID) (FID当第三方项目投资者承诺资助FSRU项目的开发建设,实现商业操作),决定继续支撑材InfraStrata的唯一的自由裁量权。

3，应付现金考虑收购完成后,(之前不会FID之前,因此没有必要的资金被InfraStrata收到英国能源有限公司)等于FSRU项目的价值取决于当事人的价值超过1亿新发行的普通股在InfraStrata子午线按上述1)和2)。

按上述条款向Meridian发行的1亿股基础设施新股，将按FID之前7个交易日的成交量加权平均市价发行。

根据其2019年7月4日发布的战略更新，InfraStrata计划在项目生命周期的不同阶段推进多个项目。FSRU项目不仅为InfraStrata的潜在客户提供了直接进入英国天然气市场的机会，而且补充了InfraStrata目前正在进行的Islandmagee天然气储存项目。

InfraStrata首席执行官约翰•伍德(John Wood)评论道:“我们非常高兴与Meridian Holdings达成这项独家协议。英国天然气市场的供应正在发生重大转变，液化天然气将成为一个重要组成部分。作为一家能源基础设施公司，我们不仅要构建多元化的资产组合，还要为每种资产创造互补的能力。这样的策略为我们的潜在客户带来了巨大的交易价值，他们自己也有一系列能源合同可以变现。”